Tax Evasion and Inequality
The subject of the thesis at hand is to investigate the relationship between tax evasion and economic inequality as well as its interaction. The first part presents a theoretic model that describes the progressivity of international tax evasion through income shifting. The resulting framework serves as foundation for analyzing two countermeasures’ effectivity. In particular, unilateral adjustments of the income tax system to a second-best one may lead to negative distributive consequences, whereas international tax information exchange appears to be more effective with respect to the reduction of income inequality. The latter hypothesis is exploited in a suggestive empirical research design with two standalone approaches: First, tax evasion appears to be more pronounced among high incomes, and second, international tax information exchange may reduce offshore tax evasion – as measured via information asymmetries with respect to capital investment in tax havens. In the second part of the thesis, another theoretical framework is presented that investigates the short-rum distributive consequences of the announcement of a wealth tax on individual portfolio choices. If certain asset types are more eligible with respect to the concealment of wealth, the announcement of such taxation will lead to a shock in the demand for these assets. The passing-through of the resulting portfolio adjustments may lead to an immediate distributive one-time effect, which adds to the rather long-term oriented redistribution aspect of a wealth tax itself.
Die vorliegende Arbeit untersucht den Zusammenhang von Steuerhinterziehung und ökonomischer Ungleichheit sowie die Wechselwirkung untereinander. Im ersten Teil der Ausarbeitung wird ein theoretisches Modell entwickelt, das die Progressivität internationaler Steuerhinterziehung durch individuelle Einkommensverlagerung abbildet, und darauf aufbauend die Effektivität zweier Gegenmaßnahmen analysiert. Während unilaterale Änderungen des Steuertarifs zu einer Second-Best Lösung unter Umständen negative distributive Konsequenzen aufweisen können, so stellt sich internationaler Steuerinformationsaustausch als geeigneteres Mittel in Bezug auf die Senkung der resultierenden Einkommensungleichheit heraus. Letztere Hypothese wird sodann in einem suggestiven empirischen Forschungsdesign mit zwei Einzelanalysen bestätigt: Erstens, Steuerhinterziehung erweist sich als ausgeprägter in den oberen Einkommensschichten, und zweitens, internationale Informationsabkommen reduzieren Offshore-Steuerhinterziehung – gemessen über Informationsasymmetrien zu Kapitalanlagen in Steueroasen. In zweiten Teil wird ein weiteres theoretische Modell präsentiert, das die unmittelbaren distributiven Konsequenzen der Ankündigung einer Vermögensteuer durch Anpassungen individueller Portfolio-Entscheidungen untersucht. Falls sich gewisse Vermögensgegenstände zur Hinterziehung der steuerlicher Pflichten eignen, so erzeugt die bloße Ankündigung einer entsprechenden Besteuerung einen Nachfrageschock nach ebendiesen Anlageformen. Die Überwälzung aller resultierenden Portfolio-Anpassungen hieraus führt möglicherweise zu einem distributiven Einmaleffekt zusätzlich zum eher langfristigen Umverteilungsgedanken durch die Vermögensteuer selbst.
Preview
Cite
Access Statistic
Rights
Use and reproduction:
